Cálculos
mostram que o vencedor pode ter uma renda mensal vitalícia de R$ 625 até mais
de R$ 8 mil
Muitas
pessoas sonham em entrar para o Big Brother Brasil (BBB) para conseguir ganhar
dinheiro. E não só o valor do prêmio, claro. Há quem queira ganhar visibilidade
com o programa para virar influenciador digital, artista ou até mesmo para
conseguir dar um gás em sua carreira em outra área devido à fama. Por outro
lado, há quem só pense em ganhar R$ 1,5 milhão para se aposentar e nunca mais
se preocupar com dinheiro. Mas será que é o suficiente?
O professor
de finanças Michael Viriato, da Casa do Investidor, simulou a aplicação de R$
1,5 milhão em cinco produtos de investimentos diferentes: a poupança; algum
produto indexado ao CDI (taxa que segue de perto a Selic), como um fundo DI;
títulos do Tesouro Direto que acompanham a inflação medida pelo IPCA e pagam
juro real com vencimento em 2050; fundos imobiliários; e ações que pagam
dividendos. Em todos os cenários, o professor considerou que a inflação, daqui
para frente, seria sempre de 5% ao ano.
Segundo a
simulação, o retorno anual líquido esperado para esses produtos varia de 0,5%
ao ano até 6,5%, sendo a poupança o menos rentável e os dividendos provenientes
das ações o mais rentável - sempre lembrando que se trata de um exercício com
base em dados históricos, não havendo garantia de retorno em aplicações de
renda variável. Conforme as contas, o investidor teria uma renda mensal de R$
625 se optasse pela poupança, ou de até R$ 8.125, no caso das ações.
Nesse
exemplo feito pelo professor, o investidor só resgataria o rendimento da
aplicação, deixando o montante principal de R$ 1,5 milhão intacto para
continuar garantindo aquela renda de forma vitalícia.
Numa segunda
simulação, Viriato também considerou um cenário em que o investidor aplica o
montante de R$ 1,5 milhão nesses cinco produtos e vai retirando ao longo de 30
anos. Nesse caso, a "renda mensal" varia de R$ 4.497 no
caso da poupança até R$ 9.572 no caso dos dividendos. Porém, é
preciso lembrar que caso o vencedor do BBB tenha, por exemplo, 30 anos, aos 60
ele estará sem nem R$ 1 do prêmio guardado, o que talvez não seja recomendado.
Simulação
de renda com o prêmio do BBB22
Clique sobre a imagem para ampliar
Outro fator
importante a ser considerado na simulação é que apenas a poupança, o CDI e o
Tesouro IPCA são produtos de renda fixa. Ou seja, o investidor já sabe que terá
ganhos ao menos nominais e não "perderá dinheiro" caso deixe o
montante aplicado até o prazo de vencimento. Já os fundos imobiliários e ações
são aplicações de renda variável, e podem oferecer perdas no meio do caminho,
por isso, o vencedor do BBB 22 precisaria acompanhar mais de
perto esses investimento e, se for o caso, ir rebalanceando sua carteira ao
longo dos anos.
Entenda
os diferentes produtos
- Poupança
A poupança
oferece hoje um ganho de 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano, mais a taxa referencial
(TR, que hoje é zero).
Esse
rendimento, no entanto, varia de acordo com a Selic. A regra prevê que quando a
taxa chega em até 8,5%, o rendimento fica em 70% dos juros básicos mais a taxa
referencial. Mas, se o juro básico ultrapassar 8,5%, como é o caso agora, o
rendimento passa a ser de 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano, regra conhecida como
"poupança velha".
Uma das
vantagens da poupança é a liquidez, já que o dinheiro pode ser resgatado a
qualquer momento, e a isenção de imposto de renda.
- CDI
Para
garantir um rendimento igual ao CDI (taxa que segue bem de perto da taxa
Selic), o investidor pode aplicar em um chamado fundo DI sem taxas.
O rendimento
dele tende a ser maior do que o da poupança, já que segue a taxa básica de
juros. O "problema" nesse caso é o imposto de renda. Os lucros que os
investidores têm com esses fundos têm desconto do IR. O pagamento é feito no
momento do resgate e segue a tabela regressiva, ou seja, a alíquota fica menor
conforme o investidor deixa o dinheiro parado lá.
A
porcentagem do IR vai de 22,5% para prazos menores, até 15% para prazos
maiores.
- Tesouro IPCA 2050
O título
NTN-B, também conhecido como Tesouro IPCA, é um título público que rende o
mesmo que a inflação mais juros acordados na hora da compra. Atualmente ele
está rendendo 5,65% ao ano acima do IPCA.
Especialistas
consideram que ele um produto híbrido, por "misturar" um rendimento
prefixado com pós-fixado. Isso porque o investidor já sabe exatamente quanto
vai ganhar com os juros (prefixado), mas não sabe quanto ganhará com a variação
da inflação, já que ela muda ao longo do tempo (pós-fixado).
Assim como
nos fundos, o imposto de renda das NTN-Bs é cobrado segundo a tabela
regressiva.
- Fundos imobiliários
Os fundos
imobiliários são investimentos que reúnem recursos de vários cotistas para
aplicar no mercado imobiliário. É como se fosse um "condomínio de
investidores". O dinheiro deles pode ser usado para construir ou comprar
imóveis e o valor do aluguel ou venda futura é dividido para os cotistas
proporcionalmente à quantidade que eles aplicaram. Ou seja, é o rendimento
daquele produto.
Há também
modalidades de fundos imobiliários em que ao invés de comprar ou construir
imóveis, os cotistas investem em ativos do mercado financeiro relacionados ao
mercado imobiliário, como certificados de recebíveis (CRI), letras de crédito
imobiliário (LCI) e letras hipotecárias.
Atualmente,
a tributação desses produtos é de 20%.
- Dividendos de ações
Os
dividendos nada mais são do que uma parcela do lucro da empresa que é
distribuída aos seus acionistas. Eles são pagos por ação. Portanto, quanto mais
papéis de uma companhia o investidor tem, mais ele ganha com dividendos.
Por
enquanto, os dividendos são livres de imposto de renda no Brasil, mas o assunto
está sendo discutido na reforma tributária.
Apesar da
isenção, o investidor precisa lembrar que ele paga impostos para investir nas
ações, como a taxa de corretagem, o Imposto Sobre Serviço (ISS) e a taxa de
custódia. Além disso, pessoas físicas que têm lucro de mais de R$ 20 mil em um
mês por investimentos em ações também pagam imposto de renda.
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